Financijski stručnjak Bogdan: Najgore je čekati pravi trenutak za ulaganje

Kada je riječ o financijskoj pismenosti Hrvati su super teoretičari, ali su jako loši kada ta znanja trebaju provesti u praksi, kazao je u središnjem Dnevniku HTV-a Marko Bogdan, financijski stručnjak iz tvrtke InterCapital. Najgore prolaze oni koji čekaju pravi trenutak za ulaganje, rekao je i istaknuo da su dionička tržišta globalno najveći generator bogatstva zadnjih stotinjak godina.

Postoji istraživanje OECD-a iz 2023. godine koje financijsku pismenost gleda iz više razina. Jedna od razina je znanje i tu smo bitno iznad prosjeka, ali ono gdje smo ispod prosjeka su navike, kazao je Bogdan. Znamo u teoriji kako bi se trebali ponašati, ali se ne ponašamo na taj način, dodao je i potom nastojao objasniti zašto je to tako.

- Desetljećima nismo imali niti opcije za investiranje. Nekretnine i bankovni proizvodi depoziti su bili jedino što nam je bilo ponuđeno. "Ruku na srce" ti bankovni depoziti su početkom milenija donosili i prilično dobre kamate. To je jedan razlog. Drugi razlog je to što mislim da smo u odgoju stekli averziju prema riziku. Većina nas je odgojena tako da između dviju opcija odabrat ćemo onu koja je sigurnija, a ne onu koja može donijeti više, dodao je.

Ulaganje u nekretnine i instrumente na tržištu kapitala

U Hrvatskoj ljudi vole ulagati u nekretnine, no u proteklih nekoliko godina puno toga se promijenilo u toj strukturi ulaganja. Bogdan tvrdi da su nekretnine i dalje jedan od glavnih izbora ulaganja, ali se to ipak mijenja u korist različitih instrumenata na tržištu kapitala.

- U ovom trenutku ima nešto više od 40 milijardi eura novaca Hrvata na računima i u oročenjima. To je novac koji je svaki dan pod udarcem, pod pritiskom inflacije i ljudi sve više i više traže rješenja za te novce. Ono što je posebno zanimljivo u toj strukturi, u rasponu između 10 i 100 tisuća eura, ima oko 20 milijardi eura. Znači polovica ukupnog iznosa su zapravo ljudi koji imaju dovoljno da znaju da trebaju nešto napraviti s time, ali nemaju dovoljno da bi kupili nekretninu, izjavio je Bogdan. 

Sve što se događa na tržištu kapitala, kaže, doprinijelo je rastu interesa za takve proizvode, a posebno digitalizacija koja je to tržište otvorila širokim masama.

"Vrijeme je i za oprez, ali i za izlazak na tržište"

Trenutačno je situacija takva da je i vrijeme za oprez, ali i vrijeme za izaći na tržište, rekao je Bogdan priznajući da takav stav možda nekome može zazvučati čudno. 

- U bilo kojem trenutku zadnjih, koliko god hoćete godina, ne postoji dan kada nije bilo loših vijesti, razloga da će se nešto loše dogoditi. Najčešće se ništa ne dogodi. Najgore prođu oni koji čekaju pravi trenutak za ulaganje. Garantiram da taj trenutak nećete pogoditi, da ćete ga promašiti. Znači, treba početi što prije, ali treba poštivati tržište, treba biti oprezan, istaknuo je Bogdan.

- Kao prvo treba diversificirati, tj. "razbacati" investicije na što više različitih strana. Kao drugo treba imati dugoročni horizont. Treća stvar, koju ljudi mogu primijeniti je da možete postupno uplaćivati. Ne morate odjednom ući s cijelim iznosom koji želite uložiti, kazao je.

Koliko bi se trebalo uložiti - smatra da je nemoguće dati takav savjet svima jer je tu obično mnogo faktora. Za nekoga je, kaže, to 10-20 posto ušteđevine, a za nekoga 80-90 posto, ovisno o tome što planirate s tim novcem u nekakvom narednom razdoblju.

Evo kako bi bilo poželjno rasporediti financije... 

Kako bi trebao izgledati uravnoteženi portfelj građanina sa srednjim dohotkom koji gleda u dalju budućnost?

- Prvo treba zadovoljiti nekakve opasnosti i rizike koji su pred nama. I tu trebamo imati novac sa strane za nekakve hitne slučajeve. Za tri do šest mjeseci troškova novac treba biti sa strane, neizloženo tržištu, na računu ili na nekakvoj sličnoj nerizičnoj investiciji. Treba imati dio investicija koje su izložene tržištu, ali da nemaju neke velike pomake. To su npr. državne obveznice koje građani u RH imaju prilike često kupiti i odličan su alat za to. Veliki dio portfelja trebale bi biti dionice. Dionička tržišta su globalno najveći generator bogatstva zadnjih stotina godina i to treba biti dominantan dio portfelja, rekao je financijski stručnjak Marko Bogdan. 

Cijeli razgovor pogledajte u nastavku: